Ключевые моменты:

  • Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали положительную динамику на фоне протокола ФРС.
  • Инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система снизит ключевую ставку в сентябре.
  • Ожидания снижения ставки способствуют росту фондового рынка и ослаблению доллара.

Американский фондовый рынок продемонстрировал положительную динамику в среду, завершив торговую сессию в зеленой зоне. Инвесторы с осторожным оптимизмом отреагировали на опубликованные макроэкономические данные, свидетельствующие о замедлении роста заработной платы, и протокол последнего заседания ФРС. Опубликованная информация усилила ожидания относительно возможного снижения ключевой ставки в сентябре.

В частности, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 55,52 пункта, индекс S&P 500 прибавил 23,73 пункта, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 102,05 пункта.

Чиновники ФРС высказываются о готовности снизить ставку

Американские фондовые индексы завершили торговую сессию со скромным ростом, при этом технологический индекс Nasdaq продемонстрировал более выраженную положительную динамику. Индекс Dow Jones, в состав которого входят преимущественно акции финансовых компаний, вырос менее значительно.

Опубликованные протоколы июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам свидетельствуют о том, что члены ФРС сохранили ключевую процентную ставку на прежнем уровне. Это решение было принято до выхода данных о занятости за июль, которые оказались ниже ожиданий, а также ряда других экономических показателей, указывающих на замедление инфляции и смягчение экономической активности.

Несмотря на это, протоколы отражают, что участники заседания уже склонялись к необходимости снижения процентной ставки на следующем заседании, запланированном на сентябрь. Кроме того, опубликованные материалы подготовили почву для ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, на котором с ключевой речью выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

В числе экономических новостей, опубликованных в этот день, следует отметить пересмотр данных Министерства труда о занятости. В результате пересмотра было обнаружено, что количество рабочих мест в период с марта 2023 года по март 2024 года было завышено на 2,9 миллиона. Это стало самым значительным пересмотром в сторону понижения с момента мирового финансового кризиса и свидетельствует о том, что смягчение на рынке труда может быть более выраженным, чем предполагалось ранее.

Доллар и нефть снижаются

Мировой нефтяной рынок пятый день подряд демонстрирует отрицательную динамику, обусловленную неопределенностью относительно спроса. Азиатские фондовые индексы отреагировали на эту ситуацию снижением, а американский доллар продолжает колебаться вблизи годовых минимумов. Причиной такой ситуации стали опубликованные протоколы заседания Федеральной резервной системы, указывающие на высокую вероятность снижения процентных ставок в ближайшем будущем.

Цена на нефть марки Brent приблизилась к годовому минимуму, потеряв почти 6% за август. Основными факторами, оказывающими давление на котировки нефти – ослабление спроса в Китае и ожидания замедления экономического роста в США на фоне предстоящего снижения процентных ставок.

Участники валютного рынка полагают, что процесс смягчения денежно-кредитной политики в США будет более продолжительным по сравнению с другими ведущими экономиками. Это связано с тем, что уровень краткосрочных процентных ставок в США выше, что привело к снижению доходности государственных облигаций и ослаблению доллара.

Американская валюта в четверг торговалась на уровне, близком к минимальному за более чем год, по отношению к евро и фунту стерлингов. Индекс доллара, отслеживающий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, практически не изменился. В среду он впервые с начала года опустился ниже отметки 101 пункт.