Ключевые моменты:

  • Результаты банковского сектора оказались лучше ожиданий, что поддерживает оптимизм на рынке.
  • Технологические компании, особенно производители полупроводников, показали значительный рост.
  • Инвесторы внимательно следят за экономическими показателями, такими как розничные продажи, для оценки состояния экономики.

По итогам торгов в понедельник, ключевые индексы Уолл-стрит продемонстрировали положительную динамику, установив новые исторические максимумы. Инвесторы активно приобретали технологические акции в преддверии насыщенной недели, отмеченной публикацией финансовых отчетов крупных компаний и выходом значимых экономических данных.

Индекс S&P 500 завершил торги на уровне 5 859,85 пункта, увеличившись на 44,82 пункта или 0,77%. Nasdaq Composite также показал уверенный рост, прибавив 159,75 пункта (0,87%) и достигнув отметки 18 502,69 пункта. Dow Jones Industrial Average повысился на 201,36 пункта (0,47%), закрывшись на уровне 43 065,22 пункта.

Сезон отчетности за III квартал начался на позитивной ноте

Позитивный импульс, возникший в пятницу с началом сезона отчетности крупных банков за третий квартал, успешно перешел на текущую неделю, впервые позволив индексу Dow Jones Industrial Average преодолеть отметку в 43 000 пунктов.

В предстоящие дни ожидается публикация финансовых результатов 41 компании, входящей в состав S&P 500. Этот поток корпоративной отчетности предоставит инвесторам ценную информацию о состоянии американской экономики и позволит оценить, смогут ли компании оправдать оптимистичные прогнозы, заложенные в текущую стоимость акций.

Однако именно технологический сектор стал ключевым драйвером роста рынка в понедельник, особенно заметно выделился сегмент полупроводников. Индекс полупроводниковых компаний демонстрировал значительный рост, достигнув максимальных значений за последние два месяца, чему способствовали, в частности, повышение стоимости акций Arm Holdings на 6,8% и установление нового исторического максимума для акций Nvidia (+2,4%).

Сектор информационных технологий стал лидером роста среди всех секторов S&P 500, прибавив 1,4%. Акции таких технологических гигантов, как Alphabet, Apple, Microsoft и Tesla, также продемонстрировали положительную динамику, увеличившись в цене на 0,6-1,6%.

Несмотря на достижение Dow Jones исторического максимума, его рост в понедельник был несколько сдержан падением акций Caterpillar на 2% после понижения рейтинга со стороны одного из брокерских домов, а также акций Boeing на 1,3% вследствие опубликованных в пятницу данных о более значительных, чем ожидалось, убытках компании за третий квартал.

Финансовый сектор задает оптимистичный тон рынку

Позитивные результаты, продемонстрированные в отчетах банков, укрепили надежды инвесторов на то, что и другие компании смогут продемонстрировать сильные финансовые показатели, поддержав тем самым положительную динамику рынка акций в 2024 году. Тем не менее, учитывая текущую высокую оценку акций – коэффициент P/E для S&P 500 составляет 21,8, что существенно превышает долгосрочное среднее значение в 15,7, – компаниям может оказаться непросто оправдать столь оптимистичные ожидания инвесторов.

Согласно данным LSEG, опубликованным в пятницу, ожидается, что годовой рост прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, за третий квартал составит 4,9%.

Кевин Маккалоу, консультант по портфелю в Natixis Investment Managers Solutions, отмечает: «Анализируя текущий сезон отчетности, я предполагаю, что мы увидим положительную динамику по сравнению с предыдущими циклами. В прошлые периоды компании сталкивались с крайне высокими ожиданиями и испытывали значительные трудности с их оправданием. В настоящее время планка ожиданий несколько снизилась, что позволяет инвесторам более благосклонно воспринимать результаты компаний».

Во вторник ожидается публикация финансовых отчетов ряда крупных компаний, включая банковские гиганты Bank of America и Citigroup, а также лидеров фармацевтической отрасли Johnson & Johnson и UnitedHealth Group.

Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за важными экономическими данными, которые будут опубликованы на этой неделе, в частности, за данными о розничных продажах за сентябрь. Этот показатель позволит оценить финансовое состояние американских потребителей и получить дополнительную информацию о состоянии экономики.