Ключевые моменты:

  • Инвесторы с особым вниманием следят за компаниями, инвестирующими в ИИ, особенно в секторах технологий и коммуникаций.
  • Ожидается значительный рост прибыли технологических компаний, особенно тех, которые занимаются разработкой и применением искусственного интеллекта.
  • Нестабильность на рынке труда и изменение денежно-кредитной политики ФРС также оказывают влияние на ожидания инвесторов.

Инвесторы будут пристально следить за результатами отчетного сезона, ожидая подтверждения рентабельности инвестиций в искусственный интеллект, особенно среди компаний, входящих в индекс S&P 500. Несмотря на прогнозы аналитиков о замедлении темпов роста прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, ожидается, что сектора технологий и услуг связи продемонстрируют наиболее значительный рост в годовом исчислении.

По предварительным данным, прибыль компаний S&P 500 увеличилась на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что несколько ниже показателя второго квартала (13,2%).

Каким будет начало сезона отчетности за третий квартал?

Новый отчетный период фактически стартует уже на этой неделе с публикации финансовых результатов таких гигантов как JPMorgan Chase и Wells Fargo, запланированных на пятницу. Компании, активно внедряющие технологии искусственного интеллекта, демонстрируют впечатляющие результаты с прошлого года, а оптимизм в отношении перспектив ИИ стал одним из ключевых драйверов роста фондового рынка.

Индекс S&P 500 достиг исторического максимума, прибавив около 21% за год, при этом наиболее динамично развивались технологический сектор и сектор коммуникационных услуг. По прогнозам, совокупная прибыль технологических компаний вырастет на 15,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль компаний сектора коммуникационных услуг увеличится на 12,3%.

Акции Meta Platforms продемонстрировали значительный рост после публикации оптимистичного прогноза продаж на третий квартал, что свидетельствует о растущей эффективности инвестиций компании в ИИ и о восстановлении спроса на цифровую рекламу.

Ожидания инвесторов по поводу технологических компаний

Инвесторы высказывают надежды, что результаты отчетного сезона подтвердят текущую высокую оценку акций, особенно с учетом рекордных уровней индекса S&P 500. Согласно данным LSEG Datastream, текущее соотношение цены к прибыли индекса составляет 22,3, что значительно превышает долгосрочное среднее значение в 15,7. Солита Марчелли из UBS Global Wealth Management отмечает, что результаты третьего квартала могут стать ключевым катализатором для роста рынка, поскольку инвесторы будут пристально следить за фундаментальными показателями технологических компаний и компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта.

Особый интерес представляет полупроводниковый сектор, который, по мнению UBS, продемонстрирует значительный рост доходов, достигнув $168 млрд долларов к концу года. Ожидается, что технологические и ИИ-компании в целом превзойдут ожидания по прибыли за третий квартал и повысят свои прогнозы.

В то же время, в большинстве других секторов S&P 500 ожидается снижение прибыли по сравнению с предыдущим кварталом. Недавнее ослабление рынка труда и снижение процентных ставок Федеральной резервной системой вызвало опасения инвесторов относительно состояния экономики. Однако обнародованные данные о занятости за сентябрь несколько успокоили рынок.

Вместе с тем, стратеги предупреждают, что инвесторы будут внимательно следить за комментариями компаний относительно влияния недавнего роста цен на нефть на их бизнес. Ожидается, что прибыль энергетического сектора значительно снизится в третьем квартале.