Ключевые моменты:

  • Американский фондовый рынок продемонстрировал наибольший недельный прирост в текущем году.
  • Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на этом симпозиуме в Джексон-Хоуле станет ключевым событием для инвесторов.
  • Национальный съезд Демократической партии США может усилить рыночную волатильность.

Американский фондовый рынок начал неделю на позитивной ноте, зафиксировав максимальный недельный прирост в этом году. В центре внимания инвесторов находились два значимых события: Национальный съезд Демократической партии и предстоящий Экономический симпозиум в Джексон-Хоуле.

По итогам торговой сессии индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58%, достигнув 40 896,53 пункта. Индекс S&P 500 также продемонстрировал рост в 0,97%, закрывшись на уровне 5 608,25. Nasdaq Composite завершил торги с приростом в 1,39%, достигнув отметки 17 876,77 пункта.

Технологический сектор — снова катализатор роста

Технологический сектор, во главе с Nvidia, Microsoft и Alphabet, стал катализатором роста всех трех основных фондовых индексов США в ходе последней торговой сессии. S&P 500 и Nasdaq продолжили свою восходящую траекторию, установив восьмую последовательную сессию роста, что является наиболее продолжительной победной серией на текущий год. Данное ралли является логическим продолжением мощного недельного роста, наблюдаемого ранее, когда все три основных индекса продемонстрировали значительный прирост в диапазоне от 2,9% до 5,3%.

Акции Advanced Micro Devices также показали положительную динамику, увеличившись в цене на 4,5%. Поводом для роста послужило объявление компании о планах приобрести производителя серверов ZT Systems за 4,9 млрд долларов. Данная сделка направлена на расширение портфеля решений AMD в области искусственного интеллекта и усиление конкуренции с лидером рынка, компанией Nvidia.

В ближайшие дни инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов ряда крупных компаний, включая специализированную компанию в области кибербезопасности Palo Alto Networks, розничную сеть Target и сеть магазинов товаров для дома Lowe’s. Опубликование этих данных, несомненно, окажет существенное влияние на динамику рынка.

Внимание трейдеров приковано к предстоящему выступлению Пауэлла

Недавние экономические данные свидетельствуют о сохранении потребительской устойчивости, несмотря на замедление экономического роста. Это усилило ожидания относительно скорого смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Рынки активно обсуждают вероятность снижения ключевой ставки на 25 базисных пунктов уже в сентябре.

«За нынешним ралли стоит надежда на продолжение стимулирующих мер и возможное снижение ставок ФРС в сентябре», — отмечает Пол Нолти, старший советник Murphy & Sylvest.

Ежегодный симпозиум в Джексон-Хоуле, начинающийся в четверг, станет ключевым событием для инвесторов. Особое внимание будет уделено выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла, в котором участники рынка ожидают получить дополнительные сигналы о планах центрального банка по переходу от жесткой монетарной политики к более нейтральной.

«Я полагаю, что Пауэлл подтвердит позицию ФРС о постепенном снижении инфляции до целевого уровня», — добавляет Нолти. «Рынки воспримут это как сигнал о возможности снижения ставки в сентябре».

Национальный съезд Демократической партии, стартующий в понедельник, может усилить рыночную волатильность, особенно на фоне традиционно низких торговых объемов в конце лета.

Индекс волатильности CBOE, отражающий уровень тревожности инвесторов, демонстрирует заметное снижение после достижения четырехлетнего максимума. Это свидетельствует о растущем оптимизме относительно мягкой посадки экономики.

Инвестиционный банк Goldman Sachs пересмотрел свои прогнозы, снизив вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев с 25% до 20%. Это решение было принято на фоне обнадеживающих данных о рынке труда и розничных продажах.