Ключевые моменты:

  • Прибыль во втором квартале 2024 года: более чем вдвое выше, чем в прошлом году, превзойдя ожидания аналитиков.
  • Переориентация на традиционные направления: инвестиционно-банковское обслуживание, торговля.
  • Успешная реализация новой стратегии: рост акций на 24,4% в 2024 году.

Во втором квартале 2024 года Goldman Sachs зафиксировал более чем двукратный рост прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превзойдя ожидания аналитиков.

Стоит отметить, что по сравнению с рекордным первым кварталом, когда прибыль достигла максимума с 2021 года, наблюдается некоторое снижение. Тем не менее, устойчивость экономики США вселяет уверенность в руководство компаний, что способствует росту активности в сфере поглощений, продажи долговых обязательств и размещения акций.

Результаты квартального отчета

Акции Goldman Sachs продемонстрировали рост на 2,3%, достигнув рекордного уровня, после публикации результатов второго квартала 2024 года. Однако рост замедлился позднее в ходе торгового дня, остановившись на 0,3%.

Незначительный рост частично объясняется отставанием прибыли от инвестиционно-банковской деятельности Goldman Sachs от показателей конкурентов, таких как JPMorgan Chase и Citigroup. Аналитик Argus Research Стивен Биггар отмечает, что прибыль банка за второй квартал составила $3,04 млрд, или $8,62 на акцию, что на 3% выше прогнозов аналитиков ($8,34 на акцию).

Несмотря на отставание, директор по исследованиям CFRA Research Кеннет Леон остается оптимистичным в отношении перспектив Goldman Sachs. Он ожидает роста доходов от комиссий инвестиционно-банковских услуг, учитывая значительное увеличение портфеля банка.

Стоит отметить, что результаты Goldman Sachs превысили ожидания с меньшим отрывом, чем в предыдущие два квартала. В первом квартале прибыль банка на 35%, а во втором — на 56% превзошла прогнозы.

Тем не менее, комиссионные инвестиционно-банковского обслуживания Goldman Sachs за второй квартал выросли на 21% до $1,73 млрд. Доходы от консультационных услуг, связанных со слияниями и поглощениями (M&A), подскочили на 7%, а андеррайтинг долговых обязательств и акций вырос на 39% и 25% соответственно.

Для сравнения: JPMorgan в пятницу сообщил о росте доходов от инвестиционно-банковской деятельности на 46%, а Citigroup — на 60%.

Смена ориентиров компании

Прибыль Goldman Sachs во втором квартале 2024 года выросла, но была частично скорректирована списаниями активов, связанными с GreenSky. Финтех-компания GreenSky была продана Goldman Sachs в прошлом году.

Неудачная попытка Goldman проникнуть на рынок потребительского банкинга привела к переориентации его деятельности на традиционные направления: инвестиционно-банковское обслуживание и торговлю.

В этом году исполняется 25 лет с момента первичного публичного размещения акций Goldman. В том же году к компании присоединился Дэвид Соломон, который сейчас является генеральным директором.

Инвесторы одобряют новую стратегию Goldman, направленную на укрепление позиций на Уолл-стрит. Акции банка в этом году выросли на 24,4%. Для сравнения: акции Morgan Stanley выросли на 11,6%, а акции JPMorgan — на 20,5%.

Доходы Goldman от торговли фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами (FICC) выросли на 17%. Этому росту способствовало направление FICC, которое занимается предоставлением кредитов частным инвесторам и другим крупным игрокам рынка.

Goldman Sachs планирует создать первый фонд прямых инвестиций, ориентированный на Азию

Goldman Sachs намерен привлечь $2 млрд в свой первый фонд прямых инвестиций, ориентированный на Азиатско-Тихоокеанский регион. Это позволит банку укрепить свои позиции в одном из самых динамично развивающихся экономических регионов мира.

Источники, знакомые с планами Goldman Sachs, сообщили, что сбор средств начался на фоне изменения инвестиционных стратегий и распределения средств частными инвестиционными компаниями в Азии. Геополитическая напряженность, рост процентных ставок, волатильность рынка и макроэкономические трудности подталкивают инвесторов к пересмотру своих подходов.

Goldman Sachs Asset Management, инвестиционное подразделение банка, предлагает новый фонд суверенным фондам благосостояния, пенсионным фондам и частным инвесторам. Первое закрытие фонда ожидается в четвертом квартале.

Целевой объем фонда, о котором впервые стало известно, составляет $2 млрд. Основной фокус будет сделан на инвестиционных возможностях в Японии, куда, как ожидается, будет направлено около половины капитала.