Ключевые моменты:

  • S&P 500, Nasdaq и Dow Jones продемонстрировали рост после снижение числа первичных заявок на пособие по безработице.
  • Сокращение иеновых торговых операций усилило влияние негативных новостей на рынок.
  • Goldman Sachs и JPMorgan повысили прогнозы вероятности рецессии в США.

Американский фондовый рынок продемонстрировал значительный рост в четверг. Индексы S&P 500 и Nasdaq завершили торговую сессию с повышением более чем на 2%, что свидетельствует о позитивных настроениях инвесторов.

Ключевым фактором, способствовавшим росту рынка, стало снижение числа первичных заявок на пособие по безработице в США. Данный показатель оказался ниже ожиданий аналитиков, что указывает на сохранение устойчивости рынка труда. Это, в свою очередь, снизило опасения инвесторов относительно возможного ускорения экономического спада.

Индекс Dow Jones Industrial Average также продемонстрировал существенный рост, прибавив 1,76%. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite выросли еще более значительно, на 2,30% и 2,87% соответственно.

Данные о занятости поддержали рынок

Все сектора индекса S&P 500 продемонстрировали положительную динамику, причем наибольший рост наблюдался в технологическом и коммуникационном секторах. Параллельно с этим, акции компаний с малой капитализацией, представленные индексом Russell 2000, также значительно укрепились, прибавив 2,4%.

Среди лидеров роста в S&P 500 следует выделить акции фармацевтической компании Eli Lilly, которые подорожали на 9,5%. Положительная динамика акций была обусловлена повышением компанией прогноза годовой прибыли и превышением продаж ее препарата для похудения Zepbound отметки в $1 млрд за квартал впервые с момента его выхода на рынок.

Опубликованные данные показали, что число новых заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось сильнее, чем ожидалось. Это свидетельствует об устойчивости рынка труда и снизило опасения инвесторов относительно возможной рецессии.

Напомним, что ранее, после публикации отчета о занятости в США за июль, акции резко упали, что вызвало опасения относительно перспектив американской экономики. Кроме того, трейдеры отмечали сокращение активности по сделкам «кэрри-трейд», что также оказывало давление на рынок.

Индекс волатильности Cboe, который часто называют «индикатором страха» на Уолл-стрит, в четверг снизился, что свидетельствует о снижении уровня неопределенности среди инвесторов.

Сезон отчетности за второй квартал близится к завершению. Несмотря на некоторые разочарования в начале отчетного периода, инвесторы внимательно следят за окончательными результатами компаний.

Риски рецессии взбудораживают рынки, но пока не вызывают тревоги

Опубликование разочаровывающих данных по рынку труда в США подорвало уверенность инвесторов в способности Федеральной резервной системы осуществить мягкую посадку экономики. Это привело к резкому обвалу мировых фондовых рынков и росту ставок на снижение процентных ставок в ближайшем будущем.

Однако масштабы распродаж были усилены одновременным сокращением популярных иеновых торговых операций. Данное обстоятельство существенно осложнило интерпретацию сигналов, поступающих с финансовых рынков, относительно реального состояния экономики.

О вероятности рецессии в США ведутся активные дискуссии. Так, Goldman Sachs повысил свои прогнозы до 25%, а JPMorgan оценивает вероятность начала рецессии до конца года в 35%.

Медь, традиционно считающаяся индикатором экономического цикла, также сигнализирует о возможных проблемах. Цены на этот металл упали до минимальных значений за последние 4,5 месяца, что усилило опасения относительно замедления мировой экономики.

Уровень безработицы в США достиг почти трехлетнего максимума в 4,3% в июле, что стало результатом значительного замедления темпов создания новых рабочих мест. Тем не менее, многие экономисты считают, что реакция рынка на эти данные была чрезмерной и может быть частично обусловлена влиянием иммиграции.

Мировые фондовые индексы также отреагировали на негативные новости. Так, глобальный индекс MSCI снизился более чем на 6% с июльских максимумов, а американский S&P 500 потерял более 4% в августе.