Ключевые моменты:

  • Американские фондовые индексы, включая Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq, показали значительный рост после комментариев Пауэлла.
  • Пауэлл подтвердил, что центральный банк рассматривает возможность снижения процентных ставок из-за рисков на рынке труда.
  • Федеральная резервная система теперь уделяет больше внимания защите рынка труда, особенно на фоне приближения президентских выборов в США.

Голубиные комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, прозвучавшие в пятницу в Джексон-Хоул, оказали положительное влияние на американские фондовые индексы. Участники рынка интерпретировали его слова как намерение центрального банка смягчить денежно-кредитную политику и снизить ключевую ставку. В ответ на эти ожидания Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite значительно выросли.

Dow Jones Industrial Average вырос на 462,3 пункта, или на 1,14%, до 41 175,08. S&P 500 вырос на 63,97 пункта, или на 1,15%, до 5 634,61, а Nasdaq Composite прибавил 258,44 пункта, или на 1,47%, до 17 877,79.

Индексы показали самый значительный недельный рост

Три ключевых фондовых индекса США значительно выросли после публикации замечаний Пауэлла на симпозиуме, при этом наибольший рост показали крупные компании, такие как Nvidia, Apple и Tesla. Малокапитализированные компании и региональные банки также показали хорошие результаты, увеличившись на 3,2% и 4,9% соответственно.

Финансовый сектор достиг исторического максимума, с особенно заметным ростом региональных банков. По его словам, если бы на горизонте была серьезная катастрофа или рецессия, региональные банки и финансовые компании не были бы столь устойчивыми. Все три индекса продемонстрировали недельный рост, зафиксировав самый значительный процентный прирост за период с пятницы по пятницу в этом году.

Все 11 основных секторов S&P 500 завершили сессию в положительной зоне, причем сектор недвижимости показал наибольший процентный рост, увеличившись на 2,0%. Объем торгов на американских биржах составил 10,57 млрд акций, что ниже среднего показателя в 11,88 млрд акций за сессию за последние 20 торговых дней.

Выступление Пауэлла в Джексон-Хоул обнадежило трейдеров

В пятницу глава Федеральной резервной системы, Джером Пауэлл, дал понять, что центральный банк вскоре приступит к снижению процентных ставок. Это решение было принято на фоне опасений о чрезмерном охлаждении рынка труда и уверенности в том, что инфляция постепенно приближается к целевому показателю в 2%.

Выступая на ежегодной экономической конференции в Джексон-Хоул, Паулл подчеркнул необходимость корректировки денежно-кредитной политики. При этом он отметил, что конкретные сроки и темпы снижения ставок будут определяться поступающими экономическими данными и текущей ситуацией.

Такой решительный поворот от жесткой борьбы с инфляцией свидетельствует о новом этапе в деятельности Федеральной резервной системы. Центральный банк теперь больше сосредоточен на защите рынка труда, особенно учитывая приближение важных президентских выборов в США.

Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к снижению, несмотря на значительный рост в период пандемии COVID-19. В то же время он признал, что замедление на рынке труда стало более вероятным, и риски дальнейшего снижения занятости усилились.

С учетом текущего уровня процентных ставок у Федеральной резервной системы есть достаточный маневр для снижения стоимости заимствований и стимулирования экономической активности.