Goldman Sachs сообщила о смешанных сигналах в позиционировании фьючерсов на Nasdaq. Открытый интерес по этим фьючерсам увеличился на $8,9 млрд за три из пяти сессий, при этом наибольшие приросты наблюдались 2 и 5 октября, совпадая с ростом цен. Однако изменения на рынке фондирования указывают на одновременные продажи в короткую сторону. Трехмесячное фондирование Nasdaq стало дешевле в абсолютных значениях и стабилизировалось относительно S&P 500, что может свидетельствовать о наличии коротких позиций или хеджировании.

Поддержка со стороны крупнейших некредитных участников остается неопределенной, поскольку валовые длинные позиции управляющих активами снизились с максимума 2 июня. Кроме того, отсутствие исторически положительной корреляции между изменениями валовых длинных позиций управляющих активами и ценой также наблюдается по состоянию на 29 сентября.

Для рынка это может означать повышенную волатильность, так как смешанные сигналы в позиционировании фьючерсов могут привести к резким движениям цен при изменении настроений инвесторов. Увеличение коротких позиций и неопределенность в поддержке со стороны крупных участников могут оказать значительное влияние на динамику цен в ближайшие дни.

По материалам: Investing.com