Фьючерсы на американские фондовые индексы в понедельник резко упали, а технологический сектор оказался под сильным давлением. Инвесторы оценивают последствия конкуренции со стороны китайского стартапа DeepSeek, который представляет угрозу для доминирующих игроков в сфере искусственного интеллекта.

Давление на фондовый рынок

В 05:53 по восточному времени фьючерсы Dow Jones упали на 1% (460 пунктов), S&P 500 снизился на 2,9% (178 пунктов), а Nasdaq 100 обрушился на 5% (1095 пунктов).

Индекс волатильности CBOE VIX вырос на 19% до 19,45, что говорит о повышенной неопределенности на рынке. Особенно чувствительным к этим событиям оказался технологический сектор, который только недавно достиг новых рекордных максимумов.

DeepSeek: китайский вызов лидерам ИИ

Китайский стартап DeepSeek представил свою новейшую модель R1, утверждая, что она конкурирует по производительности с ChatGPT от OpenAI, но при этом обходится значительно дешевле.

Это событие вызвало опасения среди инвесторов, поскольку успешный запуск такой технологии может ослабить спрос на дорогие вычислительные мощности и инфраструктуру ИИ, что скажется на выручке крупнейших американских производителей полупроводников.

Акции Nvidia  уже отреагировали падением на 10% в премаркете. Аналитики Vital Knowledge отметили:

«Рынок США во многом держится на акциях крупных технологических компаний, которые, в свою очередь, подпитываются оптимизмом в отношении ИИ. Если DeepSeek действительно соответствует заявленным характеристикам, это может стать первым тревожным звонком для инвесторов в ИИ-индустрии.»

Угроза тарифов усиливает неопределенность

Доверие инвесторов также подорвали новые угрозы президента Дональда Трампа. Белый дом рассматривает возможность введения новых торговых пошлин на товары из Мексики, Канады, Китая и Евросоюза уже 1 февраля.

Инвесторы опасаются, что введение 25%-ных пошлин на импорт может усугубить глобальные торговые конфликты и привести к новым инфляционным всплескам.

В ожидании квартальных отчетов техногигантов

На этой неделе внимание участников рынка будет приковано к отчетности крупнейших технологических компаний:

По данным FactSet, 80% компаний S&P 500 уже отчитались о более высокой, чем ожидалось, прибыли, и 62% – о более высокой выручке. Однако в условиях растущего давления со стороны китайских компаний даже позитивные отчеты могут не оказаться достаточным фактором для роста.

Заседание ФРС: рынок ждет сигналов

Еще одним ключевым событием недели станет заседание ФРС, которое завершится в среду. Ожидается, что ставка останется на уровне 4,25-4,50%, но инвесторы надеются услышать намеки на возможное смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы.

Также на этой неделе будет опубликован индекс цен PCE – один из ключевых инфляционных показателей, который ФРС использует при принятии решений о ставках.

Цены на нефть стабилизируются после падения

После значительных потерь на прошлой неделе нефть показывает признаки стабилизации:

  • WTI: +0,2% до $74,86 за баррель
  • Brent: +0,2% до $77,69 за баррель

Рынок нефти остается под давлением после заявлений Трампа о необходимости снижения цен на энергоносители и призывов к ОПЕК+ увеличить добычу.

Итог

Сочетание конкуренции со стороны Китая, неопределенности по тарифам, ожидания решений ФРС и отчетности крупнейших компаний делает эту неделю крайне важной для инвесторов.

Финансовые рынки испытывают повышенную волатильность, и дальнейшая динамика акций технологического сектора, а также решения регуляторов, могут задать направление движения фондового рынка в ближайшие недели.