Ключевые моменты:

  • Сильные экономические данные США подтолкнули индекс Dow Jones к новому рекорду.
  • Прогнозы Nvidia не оправдали ожиданий инвесторов, что негативно сказалось на технологическом индексе Nasdaq.
  • Позитивные данные потребительских настроений повышают шансы США избежать рецессии.

По итогам торгов в четверг индекс Dow Jones Industrial Average установил новый исторический максимум закрытия, поднявшись на 0,59% до отметки 41 335,05 пунктов. Этот рост был обусловлен обнародованием позитивных экономических данных США. В то же время, индекс Nasdaq Composite снизился на 0,23%, закрывшись на уровне 17 516,43 пункта. Причиной коррекции стал отчет компании Nvidia, лидера в области производства микросхем для искусственного интеллекта. Несмотря на то, что прогнозы компании в целом оказались верными, они не произвели ожидаемого эффекта на инвесторов.

Индекс S&P 500 завершил торги практически без изменений, остановившись на отметке 5 591,96 пункта, что лишь незначительно ниже его рекордного максимума закрытия, установленного в июле. Сохраняющиеся ожидания снижения процентной ставки в сентябре оказали стабилизирующее влияние на рынок.

Nvidia разочаровала инвесторов

Несмотря на то, что Nvidia, ведущий производитель микросхем для искусственного интеллекта, традиционно превосходит рыночные ожидания, прогноз компании на текущий квартал вызвал разочарование у инвесторов. Опубликованный поздним вечером в среду отчет содержал менее оптимистичные оценки, чем надеялись аналитики, что привело к падению акций Nvidia более чем на 6%. В результате, рост акций компании за весь 2024 год сократился до 137%.

Реакция рынка на отчет Nvidia была неоднозначной. Акции других компаний, тесно связанных с развитием искусственного интеллекта, показали смешанную динамику. Так, стоимость акций Microsoft увеличилась на 0,6%, в то время как акции Alphabet, материнской компании Google, снизились на 0,7%. Кроме того, акции Broadcom и Advanced Micro Devices потеряли почти 1% своей стоимости.

В своем отчете Nvidia предоставила прогноз валовой прибыли на третий квартал, который может оказаться ниже ожиданий рынка. В то же время, прогноз выручки в целом соответствовал консенсус-прогнозу аналитиков. Однако, инвесторов обеспокоила информация о замедлении темпов роста производства новых чипов Blackwell в текущем квартале.

В последние недели крупные технологические компании сталкиваются с опасениями инвесторов относительно медленной окупаемости значительных инвестиций в развитие искусственного интеллекта. Акции Microsoft и Alphabet, например, снизились после публикации их квартальных отчетов в прошлом месяце.

На фоне этих событий, акции Apple выросли на 1,5%. Такой рост был обусловлен позитивным аналитическим отчетом инвестиционного банка Citigroup, который назвал Apple своим лучшим выбором в секторе искусственного интеллекта. Согласно сообщениям СМИ, Apple и Nvidia ведут переговоры об инвестировании в компанию OpenAI, разработчика популярного чат-бота ChatGPT. Новая инвестиция может оценить OpenAI более чем в $100 млрд.

Акции CrowdStrike, компании, специализирующейся на кибербезопасности, выросли на 2,8% после того, как компания сообщила о превышении прогнозов по выручке за последний квартал.

Экономика США выросла лучше ожиданий

Американская экономика продемонстрировала более высокие темпы роста, чем предполагалось ранее, что стало возможным благодаря увеличению потребительских расходов, как сообщило Министерство торговли. Эти данные укрепляют мнение о том, что США, вероятно, удастся избежать рецессии.

«Сочетание снижения инфляции и роста потребительских расходов создает благоприятные условия для так называемой «мягкой посадки» экономики», – отметил Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial. Данный термин подразумевает снижение инфляции без существенного ущерба для экономического роста.

Согласно отчету Министерства труда, число первичных заявок на пособие по безработице оказалось несколько ниже ожиданий. Это свидетельствует о сохранении стабильности на рынке труда.

Ожидается, что отчеты о потребительских расходах за июль, которые будут опубликованы в пятницу, предоставят дополнительные сведения о траектории денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Анализ этих данных позволит получить более четкое представление о необходимости дальнейшего ужесточения или, наоборот, смягчения денежно-кредитных условий.