Ключевые моменты:

  • 9 из 11 секторов S&P 500 продемонстрировали рост.
  • Решение ФРС о снижении ставки на 50 базисных пунктов и неопределенность относительно дальнейших шагов регулятора оказали существенное влияние на рыночные настроения.
  • Ураган Милтон и торговые отношения между США и Китаем создают дополнительную неопределенность.

Американские фондовые индексы продемонстрировали значительный рост в среду. Индекс S&P 500 и индекс Dow Jones Industrial Average установили новые исторические максимумы. Положительная динамика на рынке была обусловлена несколькими факторами.

Во-первых, инвесторы положительно восприняли опубликованные протоколы заседания Федеральной резервной системы. Ожидания относительно будущей денежно-кредитной политики оказали существенное влияние на рыночные настроения. Во-вторых, участники рынка с оптимизмом ожидают публикации данных об уровне инфляции в сентябре. Кроме того, приближение сезона отчетности также способствовало росту котировок.

Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 431,63 пункта, увеличившись на 1,03% и закрывшись на отметке 42 512,00 пункта. Индекс S&P 500 вырос на 40,91 пункта, или на 0,71%, достигнув уровня 5 792,04 пункта. Индекс Nasdaq Composite также продемонстрировал положительную динамику, увеличившись на 108,70 пункта, или на 0,60%, и закрывшись на отметке 18 291,62 пункта.

ФРС поднял оптимизм трейдеров

Публикация протоколов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы прояснила, что большинство членов ФРС поддержали решение о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Однако, как следует из документа, отсутствует единое мнение относительно дальнейших шагов по монетарной политике. Участники заседания пришли к выводу, что данное решение не предопределяет темпы снижения ставок в будущем.

Анализ данных CME FedWatch до публикации протокола демонстрировал, что инвесторы оценивали вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов примерно в 79%, а вероятность сохранения ставки на прежнем уровне – в 21%. Таким образом, опубликованная информация подтвердила ожидания рынка.

Линдси Белл, главный стратег 248 Ventures, отмечает, что протокол рассеял опасения инвесторов относительно слишком резкого снижения ставки. По ее мнению, дебаты о снижении на 50 базисных пунктов свидетельствуют об отсутствии консенсуса в отношении необходимости экстренных мер.

В ближайшее время внимание инвесторов будет приковано к двум ключевым событиям: публикации данных об инфляции по индексу потребительских цен и началу сезона отчетности компаний за третий квартал. Ожидается, что отчет по инфляции, который будет опубликован в четверг, не преподнесет существенных сюрпризов, поскольку протокол ФРС уже сигнализирует о победе над инфляцией.

Нестабильность на рынке в течение этой недели была обусловлена корректировкой ожиданий инвесторов относительно будущей денежно-кредитной политики. Публикация неожиданно сильных данных по рынку труда за сентябрь указала на более высокую устойчивость экономики США, чем предполагалось ранее, что привело к пересмотру прогнозов.

Акции Alphabet и Boeing закрылись в минусе

В октябре текущего года индекс S&P 500 обновил исторический максимум, что стало уже 44-м подобным событием в 2024 году. Индекс Dow Jones также демонстрировал положительную динамику, последний раз достигнув рекордного значения 4 октября.

Из одиннадцати секторов, входящих в состав S&P 500, девять продемонстрировали рост. В то же время, сектора, чувствительные к изменению процентных ставок, такие как коммунальные услуги, показали снижение на 0,9%. Индекс услуг связи, включающий в себя акции Alphabet, также потерял в цене 0,6%.

Акции тяжеловеса рынка Alphabet закрылись падением на 1,5% после того, как Министерство юстиции США заявило, что может обратиться к судье с просьбой заставить Google продать части своего бизнеса. К ним относятся веб-браузер Chrome и операционная система Android, чтобы ограничить монополию на поиск.

Дэниел Моррис, главный рыночный стратег по управлению активами в BNP Paribas, выразил обеспокоенность относительно возможного негативного влияния антимонопольных инициатив на технологический сектор, особенно на его ведущих игроков.

Инвесторы также внимательно следили за развитием событий, связанных с ураганом Милтон пятой категории. Приближаясь к западному побережью Флориды, ураган вызывал торнадо, сильные дожди и ветры, угрожая обрушить разрушительные приливы на регион.

Среди отдельных акций стоит отметить снижение котировок Boeing на 3,4%. Это связано со срывом переговоров между компанией и ее ключевым производственным союзом. Акции китайских технологических гигантов Alibaba Group и PDD Holdings также показали отрицательную динамику, потеряв 1,6% и 2,3% соответственно. Инвесторы с опаской ожидают новых мер стимулирования со стороны китайского правительства.