Ключевые моменты:

  • ОПЕК пересмотрела в сторону понижения прогноз по спросу на нефть в Китае на 2024 год.
  • Сильный доллар может негативно сказаться на спросе на нефть, номинированную в этой валюте.
  • Последние шаги США по укреплению безопасности Израиля снизили риски полномасштабного конфликта.

По состоянию на понедельник, котировки нефти продемонстрировали снижение на 2%. Причиной тому послужило очередное пересмотр ОПЕК прогноза мирового спроса на нефть в сторону понижения как на текущий, так и на следующий год. Ситуацию усугубил факт снижения объема импорта нефти в Китай на протяжении пяти последовательных месяцев.

Недавние меры китайского правительства по стимулированию экономики не смогли развеять опасения инвесторов, в то время как рынки продолжали пристально следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, в частности, за вероятностью проведения Израилем военных действий в отношении иранской нефтяной инфраструктуры.

В результате указанных факторов, стоимость фьючерсов на нефть марки Brent снизилась на $1,58, что соответствует 2%, и составила $77,46 за баррель. Аналогичная динамика наблюдалась и на рынке нефти марки WTI, где котировки снизились на $1,73 или 2,29%, зафиксировавшись на отметке $73,83 за баррель. Необходимо отметить, что на предыдущей неделе цены на нефть демонстрировали положительную динамику: стоимость контрактов на нефть марки Brent увеличилась на 99 центов, а на нефть марки WTI – на $1,18.

В Китае снова может снизиться спрос на нефть

Снижение прогноза роста спроса на нефть в Китае, крупнейшем в мире импортере «черного золота», стало ключевым фактором, повлиявшим на пересмотр ОПЕК своих глобальных оценок. Организация существенно понизила прогноз по Китаю на 2024 год, сократив его на 70 тысяч баррелей в сутки. Статистика за первые девять месяцев текущего года подтвердила эти опасения: импорт сырой нефти в КНР снизился почти на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Причиной замедления спроса на нефть в Китае эксперты называют растущую популярность электромобилей и замедление темпов экономического роста после пандемии COVID-19. Ситуацию усугубляет усиливающееся дефляционное давление в стране, о чем свидетельствуют официальные данные за сентябрь. Недавняя пресс-конференция, посвященная мерам стимулирования экономики, не принесла инвесторам ожидаемой ясности относительно масштабов и сроков реализации этих мер.

«Отсутствие конкретных мер по решению структурных проблем, таких как слабое потребление и чрезмерная зависимость от инвестиций в инфраструктуру, лишь усилило неопределенность на рынке», — отмечает Мукеш Садев, эксперт Rystad Energy.

Негативные новости из Китая перевесили опасения, связанные с возможным эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Несмотря на то, что риск нарушения поставок нефти в результате израильского ответа на недавнюю атаку Ирана сохраняется, именно китайские факторы оказали более существенное влияние на динамику цен на нефть.

Ближний Восток отступил на второй план

Стоимость нефти марки Brent существенно снизилась на 5% в ходе внебиржевых торгов после появления информации о том, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху уведомил США о готовности Израиля нанести удар по иранским военным объектам. При этом израильский лидер подчеркнул, что речь не идет о ядерных или нефтяных объектах.

Сообщения о возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке спровоцировали падение цен на нефтепродукты. Так, фьючерсы на печное топливо и бензин в США подешевели на 5% и более 4% соответственно.

Ситуацию на рынке дополнительно обострило решение ОПЕК снизить прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году, а также пересмотреть в сторону понижения прогноз на следующий год. Это уже третий подряд пересмотр прогнозов в сторону уменьшения.

На фоне геополитической напряженности США приняли решение о направлении в Израиль дополнительных войск и передовой системы ПРО. По мнению аналитиков, подобные меры могут смягчить возможные последствия эскалации конфликта.

«Несмотря на высокую вероятность израильской атаки на Иран, последние шаги США, вероятно, снизили риск полномасштабной войны на Ближнем Востоке», — считает Деннис Кисслер, старший вице-президент по торговле в BOK Financial.

Однако эксперты отмечают, что сохраняющаяся неопределенность продолжит оказывать давление на рынок. «Большинство управляющих фондами будут придерживаться выжидательной позиции», — подчеркивает Кисслер.

Вашингтон призвал Израиль взвешенно подойти к ответным мерам, чтобы избежать более широкого конфликта на Ближнем Востоке. Президент США Джо Байден публично выразил несогласие с возможными ударами по иранским ядерным объектам и обеспокоенность по поводу атак на энергетическую инфраструктуру Ирана.

В понедельник доллар США достиг девятинедельного максимума. Укрепление американской валюты может негативно сказаться на спросе на нефть, номинированную в долларах.